(000786.SZ，最新价：27.7元)买入评级。评级理由主要包括：1)石膏板市占率稳步提升，主业龙头地位稳固；2)防水受制于材料价格高增，2023年有望发展企稳；3)年底信用、资产计提减值，Q4经营性现金流正增长；4)持续改善公司渠道网络，提升产品消费类属性。风险提示：基建、市政投资im电竞官方网站手机app下载增长同比增长不及预期，下游地产开发im电竞官方网站手机app下载商尚未企稳，原材料价格增长超于预期。

　　AI点评：近一个月获得8份券商研报关注，买入6家，强烈推荐1家，平均目标价为35.36元，与最新价27.7元相比，高7.66元，目标均价涨幅27.64%。