华康股份(605077):天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于浙江华康药业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函中有关财务事项的说明

　　原标题:华康股份:天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于浙江华康药业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函中有关财务事项的说明

　　一、关于融资规模及效益测算………………………………………第1—32页 二、关于华和热电及新易盛贸易………………………………… 第32—63页 三、关于经营情况………………………………………………… 第63—70页 四、关于财务性投资……………………………………………… 第70—82页 五、其他…………………………………………………………… 第82—94页 条、《证券期货法律适用意见第18号》第5条进行核查并发表明确意见。（审核问询函问题2）

　　(一) 本项目土建工程、设备购置、工程建设其他费用等具体内容及测算过程，建筑面积、设备购置数量的确定依据，与新增产能的匹配关系

　　1. 本项目土建工程、设备购置、工程建设其他费用等具体内容及测算过程 本项目总投资估算为247,888.15万元，本项目分两期实施，总体建设期为5年，其中第一阶段建设期 2年，投资额 131,060.20万元，第二阶段建设期 3年，投资额116,827.95万元。总投资额中：工程费用214,408.37万元，工程建设其他费用5,000.00万元，基本预备费2,194.08万元，铺底流动资金26,285.70万元。本次募集资金将用于工程费用的设备投资、公用工程和土建工程等资本性支出。项目投资概算情况如下：

　　本项目工程费用主要由生产设备及安装、公用工程设备及安装、土建工程以及土地使用费构成。具体内容及测算过程如下：

　　本项目中，生产设备购置及安装费为138,638.00万元。本项目主要生产设备及对应安装价格确定依据为通过市场调研、制造厂家以及安装施工单位询价并结合公司历史采购价格而定。本次募投项目生产设备及安装费用按照主要生产车间划分情况如下：

　　其中，工艺设备为根据不同产品生产需要而购置的设备，为专用设备；电气设备、自控设备以及其他设备主要为通用设备。各车间工艺设备具体明细及测算情况如下：

　　液体糖及液体糖醇车间主要生产产品为葡萄糖浆、麦芽糖浆及液体麦芽糖醇、高麦芽糖浆和果葡糖浆。液体糖及液体糖醇车间对应主要工艺设备及安装明细清单如下：

　　本次募投项目土建工程费用为38,405.89万元。土建工程费用主要为各车间生产厂房、变电所、仓库、污水处理、办公楼、生活综合楼、门卫等建设投资费用。在建筑面积方面，公司根据历史项目经验、本项目功能规划设计等进行估算；在建筑造价方面，公司根据项目当地的市场建筑造价水平、历史工程单位造价水平等进行估算。本项目各车间生产厂房、变电所、仓库、污水处理、办公楼、生活综合楼、门卫等建筑的建筑面积共计16,915.00平方米，具体明细如下： 单位：万元

　　本项目建设地点在浙江省舟山国际粮油产业园区内，占地面积为245.54亩。

　　截至本说明出具日，公司已通过出让方式购得位于定海区双桥街道（定海工业园区）出让面积分别为123,513.50平方米以及40,157.00平方米的两块工业用地。

　　公司土地出让价款已支付完毕并取得了舟山市自然资源和规划局核发的《不动产（2022）定海区不动产权第0013028号）。具体如下：

　　公司对上述两块募集资金建设用地共计支付土地出让费13,600.47万元，相较于募投项目投资概算中的土地使用费9,846.00万元高出3,754.47万元，主要由于在进行募投项目投资概算编制及项目备案时，公司尚不确定是否可以成功购买上表中面积为40,157.00平方米的地块二，从谨慎性角度公司未将地块二的土地价款纳入项目投资概算。本次可转债募集资金投向不涉及募投项目投资概算中的土地使用费，土地出让费公司通过自有资金缴纳。

　　本项目工程建设其他费用，主要包括项目开办费、可研和合规性费、设计费、监理费及试运转费。价格根据设计院、监理单位及各服务咨询单位提供的报价及公司询价以及参考同类工程价格确定，具体情况如下：单位：万元

　　预备费为考虑未来建设期内，可能发生的设备、工程成本变动因素和设备工艺技术调整因素，在建设投资中预估的预备费用。本项目是依据按照工程费用及工程建设其他费用合计的1%估算基本预备费，金额为2,194.08万元。

　　铺底流动资金是项目投产初期所需，为保证项目建成后进行试运转所必需的流动资金。铺底流动资金参照公司报告期财务和预计情况，结合募投项目的预计收入规模，综合考虑货币资金、应收账款、存货等流动资产以及应付账款等流动负债等因素计算得到募投项目整体所需流动资金，铺底流动资金按照募投项目整体流动资金需求的30%测算，金额为26,285.70万元。

　　在建筑面积方面，公司根据历史项目经验同时结合本次募投项目主要产品相关生产设备设置需要的生产厂房面积、配套的仓储周转空间、配套公用工程如变电所、污水站、酸碱站等设施空间以及相关生产部门、技术部门、产品试验及检测部门等人员的办公所需空间综合确认本次募投项目整体建设面积，具有合理性。

　　在设备数量方面，公司根据历史项目经验、本项目产能规模、生产工艺流程等各生产环节具体安排而定。

　　本次募投项目年 100万吨玉米精深加工健康食品配料项目所涉及的设备数量较多，既包括单价较高的色谱分离系统、蒸发系统等专用设备，也包括单价较低的泵、搅拌器等通用设备，不同产品之间生产工艺也存在差异，所以拟投资的设备数量与新增产能之间不存在可直接量化的比例关系。考虑设备投入金额及新增产能有较好的线性关系，且同行业均有公开披露数据，拟结合本次募投项目单位产能及安装投入额（万元/吨）进行对比说明，对比情况如下：

　　[注1]同行业可比公司投资项目设备购置及安装工程费、产能来源于其公开信息披露文件

　　如上表所示，公司本次募投项目单位产能设备及安装投入相比于同行业公司较低，主要原因为：1) 公司本次募投项目产品中液体产品占比较高，可比公司相关项目主要以固体产品为主，从液体产品加工生产固体产品存在较多生产工序，需要投入较多生产设备，从而导致生产相关固体产品单位产能设备及安装投入额要高于相关液体产品；2) 如果将液体产品加工成固体产品，则生产工序中包括干燥及提纯等工序，最终产品的重量也会比原液体产品下降。本次募投项目中液体产品占比较高，相比上述以固体产品为主的可比同类产品，本次募投项目产能相对较大；3) 公司本次募投项目达产后产量较大，规模效应也会导致公司单位产能设备及安装投入额相对较低；4) 公司本次募投项目涉及产品种类较多，具体涵盖淀粉糖、功能性糖醇、膳食纤维以及变性淀粉等产品大类，可比公司相关投资项目更多聚焦于单一产品。公司本次募投项目与可比公司相关投资项目在工艺流程、设备选取上会存在一定程度差异，所以单位产能设备及安装投入并不完全可比。

　　公司现有主要产品包括木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆以及赤藓糖醇。公司现有主要产品单位产能设备及安装投入额为0.29万元/吨，对应设计产能共计24.50万吨，相比可比公司单一项目产能较大，与本次募投项目单位产能设备及安装投入额相近。

　　由于本次募投项目位于舟山市定海工业园区舟山粮油产业园现有厂区内，项目全部新增用地，项目用地面积164,102平方米（约246.15亩），总建筑面积160,915平方米，计容面积216,630平方米。前述可比公司均未披露相关投资项目建筑面积。

　　公司本次募投项目单位产能面积与公司现有主要投资项目单位产能面积对比情况如下：

　　如上表所示，本次募投项目单位产能面积为0.21平方米/吨，低于公司现有主要产品项目单位产能面积0.64平方米/吨，主要由于本次募投项目主要产品中液体产品相对较多，相比于固体产品，液体产品在生产工序方面减少了干燥、提纯等工序，故相应的单位产能面积会减少。

　　综上所述，由于公司本次募投项目涉及产品范围较广，可比公司相关投资项目更多聚焦于单一产品，所以在工艺流程、设备使用、整体建设安排方面存在一定差异。公司本次募投项目的建筑面积、设备数量及设备投资及安装额系公司根据预计新增产能规模，结合拟取得用地面积、拟购置生产设备的性能等因素综合考虑，建筑面积、设备数量及设备投资及安装额与新增产能相匹配。

　　(二) 效益预测中产品价格、成本费用、毛利率等关键指标的具体预测过程及依据，与公司现有情况及同行业可比公司的比较情况，效益预测是否审慎、合理

　　本项目各产品自第3年起分阶段投产，生产负荷为投产首年达到50%，投产次年达到70%，投产第三年及以后达到100%。项目整体测算过程如下：im电竞官方网站手机app下载im电竞官方网站手机app下载im电竞官方网站手机app下载